너도 Mitosis 이해 할 수 있어!

Mitosis의 공식 문서 에는 "5살도 이해할수 있게" 설명해 둔 항목이 있었습니다. 지금은 해당 항목이 사라졌지만, 저는 모든 기술의 설명은 누구나 이해할수 있는 선에서 만들지면 좋겠다고 생각합니다. 그래서 이번 글은 목적은 누구나 Mitosis를 이해할 수 있게 만들고 싶었습니다. 그럼 시작하겠습니다.

Mitosis는 돈을 더 똑똑하게 만드는 시스템이다!

혹시 은행에 돈을 맡겨본적이 있나요? 은행에 돈을 맡기면 이자를 받을 수 있지만, 그 돈을 따로 사용할 수는 없습니다. 그런데 말입니다, 돈을 맡기면서도 동시에 다른 곳에 투자하고, 필요할 때는 자유롭게 사용할 수 있다면? Mitosis는 바로 이런 일을 가능하게 하는 DeFi(탈중앙화 금융) 시스템입니다.

Mitosis가 왜 필요해?

현재 DeFi 시스템에는 두 가지 큰 문제점이 있습니다.

1. 돈이 묶여버린다.
   - 예를 들어, Alice가 B라는 플랫폼에 이더리움(ETH)를 예치하면 그 돈은 다른 곳에서는 사용할 수 없게 됩니다. 마치 은행에 돈을 넣고 잠가버린 것처럼 말입니다.
2. 큰 손만 이익을 본다.
   - 더 큰 문제는 높은 수익을 얻을 기회가 대부분 큰 자산을 가진 투자자(일명 고래)들에게만 주어진다는 것입니다. 그들은 비공개 계약을 통해 더 유리한 조건으로 거래를 하기도 합니다. 일반 사용자는 이러한 기회를 얻기 어렵기 때문에 공평하지 않습니다.

Mitosis는 이 두가지 문제를 해결하기 위해서 만들어졌습니다.

그래서 Mitosis는 문제를 어떻게 해결할 건데?

Mitosis의 핵심은 돈이 단순히 보관되는 것이 아니라 더 자유롭게 이동하며 여러 곳에서 동시에 사용할 수 있도록 만드는 것입니다. 사용자가 자산을 Mitosis Vault에 예치하면, 해당 자산은 Vanilla Asset이라는 디지털 토큰으로 바뀝니다. 이 Vanilla Asset은 사용자가 선태갛ㄴ 방법에 따라서 두 가지 방식으로 수익을 창출 할 수 있습니다.

1. EOL  (Ecosystem-Owned Liquidity)
   EOL은 커뮤니티가 함께 자산을 관리하고, 어디에 투자할 지 투표로 결정하는 시스템입니다. 예를 들어, Bob이 이더리움(ETH)을 Mitosis Vault에 예치하면, 그 대가로 miETH라는 토큰을 받게 됩니다. 이 miETH는 두 가지 기능을 합니다.
   
   1) 수익 창출: miETH는 여러 블록체인에서 발생하는 대출 이자나 거래 수수료등의 수익을 자동으로 모아줍니다. Bob은 이 과정에서 아무것도 할것이 없습니다.
   
   2) 투표 참여: miETH를 가진 Bob은 커뮤니티 투표에 참여할 수 있습니다. 예를 들어, "ETH를 어떤 프로토콜에 배분할까?"라는 투표가 등록되면, Bob은 자신의 miETH로 투표를 합니다. 투표 결과에 따라 자산이 가장 수익성이 높은 곳으로 이동합니다. 이렇게 하면 대규모 투자자(고래)뿐 아니라 누구나 자산 배분에 참여할 수 있게 됩니다.
   
   예를 간단하게 들어보면, Bob은 10ETH를 Mitosis Vault에 예치합니다. Bob은 그 대가로 10miETH를 받습니다. miETH는 여러 체인에서 발생한 수익을 자동으로 모아주고, Bob은 주기적으로 이자를 받습니다. 동시에, Bob은 다른 사용자가 함께 예치한 자산능ㄹ 어떤 프로젝트에 투자할지 투표할 수도 있습니다.
2. Matrix
   Matrix는 사용자가 미리 정해진 조건으로 유동성 캠페인에 직접 참여할 수 있도록 도와줍니다. EOL이 커뮤니티가 함께 결정하는 방식이라면, Matrix는 사용자가 개별적으로 더 빠르고 직접적으로 투자할 수 있는 방법입니다. 사용자는 자산을 예치하고, 그 대가로 maAsset이라는 토큰을 받습니다. 이 maAsset은 사용자가 참여한 캠페인의 수익을 대표합니다.
   
   예를 간단하게 들어보면, Charlie는 이더리움을 가지고 있지만, 단기간에 더 높은 수익을 얻고 싶습니다. Charlie는 Matrix에서 제공하는 유동성 캠페인 중 하나에 참여합니다. 여기에는 " ETH-USDC 스왑 풀에 30일 동안 유동성을 제공하면 연 10%수익"이라는 조건이 있습니다. Charlie는 ETH를 예치하고 maETH를 받습니다. 30일 후, Charlie는 원금과 함께 약속된 수익을 받게됩니다.
   

Matrix의 장점은 사용자가 더 빠르고 명확한 조건으로 수익을 얻을 수 있다는 것입니다. 반면 EOL은 커뮤니티의 투표를 통해 자산이 배분되기 때문에 더 지속적이고 안정적인 수익을 얻을 수 있습니다.

Mitosis가 왜 특별하다고?

Mitosis의 가장 큰 차별점은 사용자가 받는 포지션 토큰(miAsset, maAsset)이 단순히 자산의 증명서가 아니라는 것입니다. 이 토큰들은 프로그래밍 가능한 구성 요소로 작동하며, 다음과 같이 사용될 수 있습니다.

• 거래: 포지션 토큰을 다른 사람에게 판매하거나 교환 할 수 있다.
• 담보: 대출을 받을 때 포지션 토큰을 담보로 사용할 수 있다.
• 분할 및 결합: 포지션 토큰을 원금과 수익으로 분리하거나 서로 결합해 새로운 금융 상품을 만들 수 있다.

이처럼 Mitosis는 단순히 자산을 보관하는 데 그치지 않고, 사용자가 더 자유롭고 창의적으로 자산을 활용할 수 있도록 돕습니다.

Mitosis의 유동성에 대해 쉽게 설명한 x post를 공유합니다.

Mitosis Core와 정산 시스템 (Settlement System)

모든 기능이 원활히 작동하도록 지원하는 인프라가 바로 Mitosis Core 입니다. Mitosis Core는 여러 블록체인 네트워크를 연결해 자산이 자유롭게 이동하도록 하며, 이더리움의 보안을 기반으로 자산을 안전하게 보호합니다. 또 하나 중요한 기능은 Settlement System입니다.

Settlement System은 사용자가 참여한 여러 체인과 Mitosis Core간의 활동을 정확히 추적하고 정산합니다. 이 시스템 덕분에 사용자는 자신의 포지션 토큰의 가치와 수익을 정확히 확인할 수 있습니다.

예를 간단하게 들어보면, David가 Matrix를 통해 아비트럼에서 수익을 얻고 있다면, 이 수익은 Settlement System을 통해 David의 maAsset에 정확히 반영됩니다. 이렇게 하면 David는 자산이 어디에 투자되었는지, 얼마나 수익을 올리고 있는지 알 수 있습니다.

Mitosis는 다른 프로젝트와 뭐가 달라?

Mitosis는 기존 DeFi와 비교했을 때 다음과 같은 차별점이 있습니다.

1. 유동성! 이동 중에도 돈이 일한다.
   일반적인 크로스체인 브릿지는 자산을 단순히 한 체인에서 다른 체인으로 옮길 뿐입니다. 하지만 Mitosis에서는 자산이 이동하는 동안에도 miAsset이나 maAsset을 통해 수익을 얻을 수 있습니다.
   
   예를 간단하게 들어보면, Eve가 이더리움을 이더리움 체인에서 아비트럼으로 옮긴다면, 일반 브릿지에서는 이동 중에는 수익을 얻을 수 없지만, Mitosis에서는 이동 중에도 자산이 자동으로 수익을 벌어줍니다.
2. 큰돈이 없어도 높은 이익을 얻을 수 있다.
   기존 DeFi에서는 더 높은 수익을 얻으려면 많은 자산을 보유하거나 비공개 계약을 통해야 했습니다. 하지만 Mitosis에서는 여러 사용자의 자산을 모아 더 큰 협상력을 얻기 때문에, 소규모 투자자도 대규모 투자자와 동일한 조건으로 수익을 얻을 수 있습니다.
3. 토큰을 자유롭게 사용한다.
   기존의 유동성 제공자는 자산이 특정 풀에 묶여 있는 동안에는 다른 용도로 사용할 수 없었습니다. 하지만 Mitosis의 포지션 토큰(miAsset, maAsset)은 거래, 담보, 재투자 등 다양한 방법으로 사용할 수 있습니다.

그래서 결론은?

Mitosis는 단순히 자산을 보관하는 것이 아니라, 사용자가 자산을 더 똑똑하게 사용하도록 돕는 시스템입니다. 앞서 가정했던 예시들 처럼, Bob은 EOL을 통해 커뮤니티와 함께 자산을 관리하며 수익을 얻고, David는는 Mitosis Core를 통해 여러 체인에서 동시에 유동성을 제공하며, Eve는 자산을 이동하면서도 수익을 창출합니다. Charlie는 Matirx를 통해 단기적인 유동성 캠페인에 참여하여 빠른 수익율을 얻을 수 있었습니다.

Mitosis는 기존 DeFi의 문제점을 해결하면서도 자산이 더 자유롭고 효율적으로 작동하도록 도와줍니다. 이제 누구나 더 많은 수익을 얻을 수 있는 기회자가지는 셈입니다.