EOL 2.0: от медленных голосований к про-уровню управления ликвидностью в Mitosis

В криптовалютах нерешительность может стоить целого тренда.
Компания EOL v1 поняла это на собственном опыте. Теперь они переработали систему так, чтобы она реагировала быстрее, чем сам рынок.

Что такое EOL и зачем он нужен

В экосистеме Mitosis EOL (Ecosystem-Owned Liquidity) — это не просто депозит под проценты.
Это коллективный капитал, принадлежащий сообществу и работающий в DeFi, где вкладчики получают не только доход, но и право влиять на стратегию.

Главная идея: превратить пассивную ликвидность в умную — адаптивную, прибыльную и прозрачную.

Проблемы EOL v1

При запуске во 2 квартале 2024 модель выглядела перспективно:
сообщество решает, куда направить средства, доход распределяется между вкладчиками, всё демократично.

На практике появились серьёзные минусы:

• Медленные решения — голосования занимали дни, а то и недели. Для крипты это вечность: возможности успевали исчезнуть.
• Слабое управление рисками — мало инструментов для быстрой реакции на просадки или проблемы с протоколами.
• Задержки в исполнении — даже отличные идеи теряли актуальность, пока доходили до реализации.

Вывод был очевиден: нужна скорость, лучшее управление рисками и профессиональное исполнение при сохранении прозрачности.

Перспектива EOL v2.0

Ключевые изменения:

• Поэтапный подход: EOL Продолжается по фазам, чтобы постепенно развивать сложную функцию и безопасно масштабировать управление ликвидностью:
  • Этап 1–3: конкуренция, расширенное голосование и автоматизация.
  • Этап 0: проверенные стратегии и прозрачное исполнение.

начиная с простых проверенных стратегий (Этап 0) постепенно добавляя конкуренцию, расширенное голосование и автоматизацию.

• Более быстрое исполнение: управление теперь осуществляется быстрее благодаря комитетам, которые могут быстро принимать решения, а не еженедельным общественным голосованиям.
• Расширенное управление рисками: отдельные комитеты управляют активами, чтобы минимизировать потери и максимизировать доходность.
• Конкурентное управление активами: несколько комитетов могут управлять одним активом, а наиболее эффективные стратегии получают больше капитала.
• Расширенное участие сообщества: держатели miAsset теперь голосуют не только за комитеты, но и за стратегии и протоколы, обеспечивая баланс между профессионализмом и демократией.
• Автоматизация и интеграция с другими протоколами DeFi: на третьем этапе будет реализовано программируемое управление ликвидностью и распределение вознаграждений с контролем со стороны комитета за безопасностью.

Примеры:

• Раньше предложения по распределению ликвидности пересматривались еженедельно, поэтому, если рынок внезапно предлагал высокую доходность (например, бонус протокола DeFi), сообщество не могло быстро перераспределить активы.
• Были случаи, когда ликвидность перетекала в протоколы с высокой степенью риска, поскольку не было инструментов для оценки потерь или защиты от непостоянных потерь.

Эти примеры иллюстрируют, почему более быстрые комитеты и улучшенное управление рисками были действительно необходимы.

Почему необходимы эти изменения:

• Ускорить принятие решений и не упустить выгодные возможности.
• Улучшить управление рисками и убытками.
• Поддерживать участие сообщества, обеспечивая при этом профессиональное управление.
• Подготовить к безопасной автоматизации и интеграции с другими протоколами

Вместо мелких доработок Mitosis запустили четырёхфазную модель эволюции.

Этап 0 — Фонд (уже в работе)

• Управление у стратегического партнёра YO
• Доходность с первого дня: USDC — 11.1%, ETH — 4.95%
• Компактный и опытный комитет, минимум бюрократии
• Депозиты превращаются в miUSDC / miETH, которые можно использовать в приложениях на Mitosis EVM
• Автоматическое участие в программе DNA rewards

Цель: стабильный и безопасный старт с профессиональным управлением.

Этап 1 — Конкуренция комитетов

• Несколько команд на один актив
• Ликвидность вначале делится поровну, но затем холдеры miAsset голосуют, кому дать больший вес
• Отстающие команды теряют часть капитала
• Умеренные комиссии за управление и результаты для устойчивости системы

Этап 2 — Управление сообществом

• Голосуют не только за комитеты, но и за конкретные стратегии/протоколы
• Жёсткий отбор кандидатов:
  • репутация и безопасность
  • опыт управления ликвидностью
  • история доходности
  • качество риск-менеджмента
• Баланс между открытостью и профессионализмом

Этап 3 — Расширенная автоматизация

• Автоматическое размещение, ребалансировка и компаундинг
• Интеграция с DeFi-протоколами по стандартным фреймворкам
• Аварийные механизмы остановки для защиты средств

На этом этапе EOL фактически работает как децентрализованный инвестиционный банк — сообщество владеет, профессионалы управляют.

Чем EOL отличается от похожих решений на рынке DeFi

На рынке есть проекты, которые решают отдельные задачи, схожие с EOL — например, оптимизацию доходности или коллективное размещение ликвидности. Но EOL уникален и не имеет прямых аналогов: ни один проект не объединяет институциональное исполнение, участие сообщества и кросс-чейн доходность в рамках одной структуры.

Похожие решения:

• Yearn Finance: автоматическая оптимизация стратегий доходности, но без участия сообщества в распределении капитала и управлении стратегиями.
• Lido, Rocket Pool: коллективный стейкинг ETH, ограниченный одним активом, без возможности управления мультипротокольными стратегиями.
• Convex Finance / Curve: управление ликвидностью в пулах и автоматическое ребалансирование, но без институционального контроля и прозрачного многокомитетного управления капиталом.

Что делает EOL уникальным:

1. Фреймворк гибридного управления: miAsset-холдеры участвуют в голосовании, а профессиональные комитеты обеспечивают институциональное исполнение стратегий и управление рисками.
2. Кросс-чейн доходность: участники получают прибыль с разных сетей без ручного перемещения активов.
3. Фазовая эволюция управления: от профессионального старта с YO (Этап 0) к конкуренции комитетов (Этап 1), расширенному участию сообщества (Этап 2) и автоматизации (Этап 3).
4. Токенизация прав и доходности (miAssets): токены одновременно дают право голоса и участвуют в распределении дохода, а также могут использоваться в DeFi-приложениях на Mitosis EVM.
5. Прозрачность и проверяемость: все стратегии аудируемы, решения комитета видны сообществу, а автоматизация снижает риск человеческих ошибок и упущенных возможностей.

EOL формирует новую категорию фреймворков коллективной ликвидности, объединяя институциональное исполнение, участие сообщества, кросс-чейн доходность и токенизированное управление — уникальное сочетание, которого нет ни у одного другого решения на рынке.

Что это даёт пользователям

Для вкладчиков новый формат означает:

• Пассивный доход без ежедневного контроля
• Прозрачность всех процессов
• Право голоса через miAssets
• Доступ к стратегиям институционального уровня
• Кросс-чейн доходность без ручного перевода активов

Роль YO как стратегического партнера в Этап 0

Для старта Этап 0 команда Mitosis выбрала YO (@yield) — ключевого партнера, который задаёт стандарты профессионального управления ликвидностью.

Кто такой YO?
YO (Yield Optimizer) — это единый слой, который соединяет капитал с лучшими DeFi-стратегиями с точки зрения риск/доходность. Его позиционируют как «последний сейф, который вам когда-либо понадобится»: пользователи просто депонируют средства, а YO автоматически оптимизирует их размещение, перераспределяя по протоколам для максимальной доходности. Средства автоматически распределяются по самым эффективным пулам в разных протоколах и цепочках, балансируя риск и доходность. Активы распределяются по 15 протоколам генерации дохода и постоянно ребалансируются

Почему именно YO?

• Доказанная доходность: стратегия USDC показывает 11,1% APY, ETH — 4,95%.
• Прозрачность и отчётность: вся деятельность YO доступна для проверки, а управление осуществляется под наблюдением комитета EOL.
• Престижные инвесторы: YO создан командой exponential.fi и получил финансирование в $14 млн от таких лидеров рынка, как Paradigm, Haun, Hack VC, Solana и Circle.
• Простота участия: вкладчики Mitosis автоматически получают miUSDC и miETH на Mitosis mainnet, которые можно использовать в приложениях на Mitosis EVM.

Что даёт участие с YO в Этап 0?

• Заработок YO points ×2
• Награды в токенах MITO скоро
• Прозрачное и профессиональное управление средствами без необходимости вручную следить за стратегиями.
• Участие в программе DNA rewards для всех вкладчиков VLF-ликвидности.
• Создание устойчивой инфраструктуры, где первоначальный вклад участников становится частью долговременного механизма управления капиталом.
• Аудировано Zellic ✅

Важность для EOL:
YO задаёт стандарт для будущих команд и стратегий. С его помощью Этап 0 демонстрирует, как коллективный капитал можно эффективно и безопасно управлять профессионально, сохраняя при этом демократические принципы и прозрачность.

Взгляд со стороны

С позиции наблюдателя переход от v1 к v2 устраняет ключевые узкие места.
В первой версии длительные обсуждения часто означали упущенные сделки.
С Этап 0 решения исполняются мгновенно, при этом дорожная карта предусматривает постепенное возвращение прав сообществу — но уже с фильтром по компетенциям.

В перспективе

EOL 2.0 — это путь от идеи к чёткой системе:

1. Этап 0 — профессиональный старт с YO
2. Этап 1 — конкуренция и эффективность
3. Этап 2 — баланс сообщества и экспертов
4. Этап 3 — полностью автоматизированная защита и управление

Если первая версия была экспериментом, то вторая — это уже готовая архитектура децентрализованного инвестиционного механизма.

💡 Вывод
EOL 2.0 показывает, как можно превратить коллективный капитал из медленного «советского собрания» в быстрый, но при этом прозрачный инструмент с институциональным качеством управления.
Это важный шаг для сближения розничных участников и DeFi-решений уровня крупных фондов.

Для получения более подробной информации смотрите:
Mitosis App | Депозит в EOL 👉 https://app.mitosis.org/eol/opportunities
Документация Mitosis 👉 https://docs.mitosis.org/learn/introduction/what-is-mitosis
Mitosis X 👉 https://x.com/MitosisOrg
YO X 👉 https://x.com/yield
Официальный сайт Mitosis 👉 https://mitosis.org/

Добро пожаловать в сердце Mitosis. 💙
Присоединяйтесь к нам в Discord — и начните свой путь к признанию.

Следите за автором в Twitter 👉 https://x.com/mEden2452