Место Mitosis в траектории развития модульного DeFi: Совпадает с эволюцией модульного блокчейна?

Децентрализованные финансы (DeFi) долгое время боролись с фрагментацией в нескольких блокчейнах, вынуждая пользователей полагаться на неэффективные мосты и пулы ликвидности. Идеальная экосистема DeFi должна обеспечивать бесшовное перемещение ликвидности, раскрывая весь потенциал ее композитности и эффективности.

Для решения этих проблем появляются модульные блокчейн-решения: такие проекты, как Celestia, EigenLayer и различные роллы, революционизируют масштабирование и взаимодействие блокчейн. Однако вместе с этими достижениями появляется и серьезная проблема: фрагментация ликвидности.

Чтобы модульные блокчейны полностью раскрыли свой потенциал, ликвидность должна быть такой же гибкой, динамичной и взаимосвязанной, как и сами сети. В этой статье рассматриваются:

1. Подход Mitosis к обеспечению безопасности, гибкости и межцепочечной совместимости»
2. Как Mitosis решает проблему фрагментации ликвидности в условиях развивающегося ландшафта
3. Важность программируемой и принадлежащей экосистеме ликвидности.
4. Появление модульных блокчейнов и их значение

Понимание Mitosis: Модульный протокол ликвидности

Mitosis - это модульный протокол ликвидности, призванный решить проблему фрагментации ликвидности за счет программируемой ликвидности, ликвидности, принадлежащей экосистеме (EOL), и межцепочечной совместимости. Поскольку модульные блокчейны разделяют исполнение, консенсус и доступность данных, Mitosis гарантирует, что ликвидность остается текучей и эффективной на всех уровнях.

Понимание модульных блокчейнов

Стандартные блокчейны, примером которых являются Ethereum и Solana, работают монолитно. Это означает, что они осуществляют исполнение, достигают консенсуса и обеспечивают доступность данных - все это в рамках единой, интегрированной цепи. Хотя такая архитектура способствует надежной безопасности и децентрализации, она может ограничивать масштабируемость и адаптивность.

Модульные блокчейны, напротив, декомпозируют эти задачи на отдельные уровни. Такая конструкция дает преимущества в плане специализации, повышения эффективности и масштабируемости. Они построены из модульных, взаимозависимых элементов, каждый из которых предназначен для выполнения определенной функции.

К ключевым разработкам, стимулирующим эту эволюцию, относятся:

Rollups (Optimistic & ZK-Rollups) - методологии масштабирования, которые смещают выполнение от основной цепи, продолжая использовать безопасность, обеспечиваемую Ethereum.

EigenLayer - инновационный подход к рестакингу, повышающий безопасность многочисленных сетей.

Celestia - функционирует как уровень доступности данных, позволяя роллапам масштабироваться изолированно.

Такая модульная структура облегчает специализацию сетей. Однако она также способствует фрагментации ликвидности - проблема, которую Mitosis призвана решить.

Решение проблемы фрагментации ликвидности с помощью Mitosis

По мере расширения экосистем блокчейна фрагментация ликвидности становится серьезной проблемой. Активы разбросаны по нескольким цепочкам, что делает неэффективной торговлю, ставки или кредитование пользователей в разных сетях.

Mitosis решает эту проблему с помощью трех ключевых инноваций:

1. Обеспечение бесшовной межцепочечной совместимости

Вместо того чтобы полагаться на традиционные мосты, которые часто подвержены взлому, Mitosis выступает в качестве децентрализованного уровня обмена ценностями, обеспечивая совместимость и ликвидность активов на нескольких блокчейнах.

2. Ликвидность, принадлежащая экосистеме (EOL)

Традиционные модели ликвидности опираются на стимулы, которые могут иссякнуть, что приведет к кризису ликвидности. Mitosis предлагает устойчивую альтернативу:

• LPs сохраняют больший контроль над распределением активов.
• Ликвидность управляется в рамках децентрализованного управления.
• Эта модель способствует долгосрочной стабильности, а не краткосрочным стимулам.

3. Разблокировка программируемой ликвидности

Mitosis представляет программируемую ликвидность путем токенизации ликвидных позиций в деривативные активы. Это позволяет поставщикам ликвидности (LP):

• Повысить эффективность использования капитала за счет разблокирования ранее неиспользуемой ликвидности.
• Беспрепятственно перемещать ликвидность по различным цепочкам.
• Использовать токены ликвидности в приложениях DeFi для получения дохода.

Безопасность, гибкость и межцепочечная совместимость

Для пользователей DeFi приоритетными являются безопасность, гибкость и совместимость. Mitosis обеспечивает эти преимущества следующими способами:

Межцепочечная совместимость:

• Консолидирует ликвидность в разных экосистемах, снижая неэффективность и проскальзывания.
• Обеспечивает совместимость с блокчейнами как EVM, так и не EVM, обеспечивая широкую сетевую поддержку.
• Использует методы межцепочечной коммуникации и автоматизацию смарт-контрактов для обеспечения бесшовной совместимости между такими средами, как Ethereum, Cosmos и Polkadot.

Гибкость:

• Обеспечивает динамическое ребалансирование и целевые стимулы для оптимального управления ликвидностью.
• Обеспечивает глубокие пулы ликвидности, поддерживающие беспрепятственное перемещение активов между цепочками.
• Адаптация к различным приложениям DeFi, от AMM до протоколов кредитования.

Безопасность:

• Снижает зависимость от централизованных посредников, обеспечивая верифицируемые и безопасные потоки ликвидности.
• Реализует многосторонние вычисления (MPC) и криптографические технологии для предотвращения эксплойтов.
• Представляет собой более безопасную альтернативу традиционным мостам, которые часто становятся объектами атак.
  

В то время как модульные блокчейны представляют собой грядущую тенденцию к масштабируемости и совместимости, фрагментация ликвидности представляет собой серьезное препятствие. Mitosis выступает в качестве основного инфраструктурного компонента, обеспечивающего программируемую ликвидность, которая функционирует в различных цепочках и управляется самой экосистемой.

Развивающийся ландшафт DeFi требует способности беспрепятственно, безопасно и гибко передавать активы через разрозненные сети. Mitosis выходит за рамки обычного определения протокола ликвидности; он знаменует собой рассвет новой итерации децентрализованных финансов.