Mitosis — мост между активами и DeFi. Механизмы депозита, поставки и использования
Вступление
Децентрализованные финансы (DeFi) изменили традиционные модели ликвидности, но по-прежнему сталкиваются с проблемами неэффективного ценообразования, низкой капитализации и нестабильности активов.
Объединяя участников для коллективного получения выгодных условий, Mitosis обеспечивает справедливое ценообразование, повышает эффективность капитала и предоставляет новые возможности как для институциональных, так и для розничных инвесторов. Благодаря токенизации позиций поставщиков ликвидности и созданию специализированного рынка капитала, Mitosis прокладывает путь к прозрачной и устойчивой финансовой экосистеме.
Архитектура Mitosis
Архитектура протокола включает три основных процесса, которые работают вместе для достижения этой цели: Депозит, Поставка и Использование. Каждый процесс выполняет определенные функции в рамках более широкой экосистемы, при этом беспрепятственно взаимодействуя с другими компонентами протокола.
1. Депозит
Давайте на данной схеме разберемся, как работает депозит в сеть Mitosis.
Пример:
У вас есть 1 ETH в сети Arbitrum. Когда вы делаете депозит в сеть Mitosis, то он проходит ряд процедур и зачисляется на ваш счет в Mitosis сети.
Ниже подробно расписан процесс внесения активов в Mitosis. Он включает 4 этапа:
- Deposit. Процесс принятия активов. Здесь речь идет о получении активов от пользователей. Mitosis Vault - это умный контракт в блокчейне, который выполняет функцию "сейфа", или хранилища для активов. Vault (или "сейф") — это место, где хранятся и защищаются цифровые активы. Контракт не только получает активы, но и обеспечивает их безопасность, например, через механизмы защиты от потерь, краж или других угроз.
- Далее, после того как сделан депозит, информация о нём передаётся через мост сообщений (MsgDeposit) в систему управления активами Asset Manager в сети Mitosis. Мост сообщений обеспечивает возможность передачи данных между различными частями сети.
- Vanilla Asset — процесс создания (или эмиссии) новых Vanilla Assets. Vanilla здесь означает стандартные, базовые активы, которые не имеют дополнительных сложностей или особенностей, то есть это простые, стандартизированные токены. Эмиссия происходит по соотношению 1:1, что значит, что за каждый внесённый актив или депозит будет создан один соответствующий Vanilla Asset.
- После того как Vanilla Assets были созданы (эмитированы), они автоматически переводятся на адрес пользователя в сети Mitosis, так что он становится владельцем этих новых активов.
В Mitosis пользователи вносят активы в Vault, информация о депозите передаётся в Asset Manager, где эмитируются эквивалентные Vanilla Assets (1:1), которые затем зачисляются на адрес пользователя.
2. Поставки
В Mitosis пользователи участвуют в программах ликвидности, фиксируя свои Vanilla Assets для получения дохода с разными уровнями риска и прибыли. Протокол распределяет эти активы в DeFi-кампании через фреймворки ликвидности Mitosis (MLF), которые регулируют условия начисления вознаграждений, сроки и блокировку средств. MLF действует как система управления долговыми обязательствами, токенизируя их в виде доходных активов стандарта ERC-4626, что позволяет отслеживать право собственности и облегчает передачу позиций внутри сети Mitosis.
🔹 Поясню, что такое ERC-4626
ERC-4626 — это стандарт токенов Ethereum, созданный специально для управляемых фондов и хранилищ активов в DeFi. Он оптимизирует и унифицирует работу с vault-контрактами, которые принимают депозиты, управляют активами и распределяют доход.
В Mitosis активы, используемые в MLF, токенизируются в формате ERC-4626, что делает их стандартизированными и удобными для управления. Эти токены предоставляют право требования к базовым активам (депозитам) и заработанным доходам (процентам).
💡 Итог: ERC-4626 упрощает управление ликвидностью и делает участие в DeFi-инвестициях более удобным и прозрачным.
Ниже подробно расписан процесс поставки Vanilla Assets в хранилище MLF, который включает 5 этапов.
- Пользователь выбирает MLF Vault и инициирует процесс поставки своих активов для участия в программе ликвидности.
🔹 Поясню, что такое MLF Vault
MLF Vault – это хранилище ликвидности Mitosis (Mitosis Liquidity Framework Vault), которое управляет активами пользователей в рамках Mitosis Liquidity Framework (MLF).
Основные функции MLF Vault:
1. Хранение активов – принимает Vanilla Assets от пользователей.
2. Управление ликвидностью – размещает активы в различных DeFi-кампаниях для генерации дохода.
3. Распределение доходов – начисляет пользователям доход в виде токенизированных активов.
4. Автоматизация и стандартизация – работает по прозрачным условиям, установленным в MLF.
💡 Итог: MLF Vault – это умный контракт-хранилище в Mitosis, который позволяет пользователям размещать свои активы в DeFi-программах, автоматически управлять ликвидностью и получать доход.
- После подачи запроса на поставку смарт-контракт переводит указанное количество Vanilla Assets в MLF Vault, где они блокируются и используются в DeFi-кампаниях для генерации дохода.
- После депозита Vanilla Assets в MLF Vault система выпускает эквивалентное количество MLF Assets (mi/maAsset), которые передаются пользователю. Эти токены подтверждают его право на участие в стратегии ликвидности и получение дохода.
🔹 Как это работает?
1. Пользователь внёс Vanilla Assets в MLF Vault.
2. MLF Vault не просто хранит активы, а направляет их в определённый DeFi-протокол (например, Aave, Curve, Compound).
3. В этом протоколе активы участвуют в различных стратегиях:
- Предоставление ликвидности (LP)
- Лендинг (кредитование)
- Доходные стратегии (Yield Farming)
4. Пользователь начинает получать доход в зависимости от условий протокола.
- Мост сообщений (MsgSupply) передает инструкции о том, как и куда должны быть переданы активы, чтобы они могли быть правильно обработаны и размещены в нужном хранилище (Vault) для дальнейшего использования в DeFi-стратегиях.
🔹 Поясню на примере
Это похоже на банковскую систему:
- Пользователь делает перевод средств – он вносит Vanilla Assets.
- Банк отправляет запрос на обработку – мост сообщений передаёт информацию о депозите.
- Деньги зачисляются на нужный счёт – активы направляются в правильный MLF Vault, который будет ими управлять.
💡 Итог: Мост сообщений обеспечивает корректную передачу данных, чтобы активы были размещены в нужном месте и использованы по назначению.
- Mitosis Vault (хранилище) берет активы пользователя и передает их в нужный DeFi-протокол, где эти активы начинают работать для получения дохода или других выгод.
Поясню эти 5 этапов через пример (аналог банковской системы):
- Шаг 1: Пользователь заходит в банк (выбирает MLF Vault) и переводит деньги (вносит Vanilla Assets).
- Шаг 2: Банк зачисляет эти деньги на специальный счет, подтверждая операцию (система выпускает эквивалентные MLF mi/maAssets, подтверждающие право пользователя).
- Шаг 3: Информация о переводе передается через систему обработки данных (мост сообщений передает инструкции).
- Шаг 4: Деньги переводятся на определённый инвестиционный счет, где они вкладываются в доходные активы (активы направляются в выбранный DeFi-протокол).
- Шаг 5: Инвестиции начинают приносить доход, который зачисляется на счет пользователя.
Процесс в Mitosis позволяет пользователю не только безопасно разместить свои активы, но и эффективно задействовать их для получения дополнительного дохода, при этом вся система работает по прозрачным и стандартизированным правилам.
3. Использование
Концепция программируемой ликвидности в Mitosis означает, что традиционные, статичные позиции поставщиков ликвидности (LP), которые обычно просто отражают долю в пуле, преобразуются в активы, с которыми можно работать как со «строительными блоками». То есть вместо того, чтобы просто держать неликвидный LP-токен, протокол Mitosis через процессы Deposit и Supply превращает его в стандартизированные и программируемые токены — miAssets и maAssets.
Что это дает?
- Эти токены предоставляют права на базовые активы и на получаемый доход.
- Они становятся универсальными элементами (примитивами), которые можно комбинировать, объединять и использовать в различных смарт-контрактах.
Пример:
Представьте, что вы внесли свои средства в пул ликвидности, и вместо получения обычного LP-токена вы получаете miAsset. Этот токен не просто фиксирует вашу долю, а может быть использован, например, как залог для получения кредита или объединён с другими токенами для создания нового инвестиционного продукта. Разработчики могут взять эти miAssets и встроить их в сложные финансовые приложения, создавая деривативы, структурированные продукты или стратегии управления рисками, что невозможно с традиционными неликвидными LP-токенами.
Протокол Mitosis превращает статичные LP-позиции в динамичные, программируемые строительные блоки (miAssets и maAssets), позволяя создавать сложные финансовые инструменты, оптимизировать доходность и управлять рисками, подобно тому как деньги можно инвестировать в различные активы для получения дополнительных выгод.
Вывод:
Mitosis — это инновационная сеть, которая оптимизирует ликвидность DeFi, превращая ее в программируемый инструмент. Архитектура протокола включает три ключевых процесса: Депозит, Поставка и Использование. Пользователи вносят активы, получая эквивалентные Vanilla Assets, которые затем могут быть размещены в EOL для участия в DeFi-стратегиях и получения дохода. В результате Mitosis создает гибкую и устойчивую экосистему, предоставляя новые возможности как институциональным, так и розничным инвесторам.
Автор: Alexandr
Comments ()