Révolutionner la liquidité et la gouvernance : le rôle de Mitosis dans l’avenir de la finance décentralisée

Dans l'univers dynamique de la finance décentralisée (DeFi), l'un des principaux obstacles auxquels nous sommes confrontés est la fragmentation des liquidités et l'inefficacité des flux de capitaux. Mitosis, un protocole basé sur la blockchain, est là pour relever ces défis. Il ne s'agit pas d'un simple outil de liquidité programmable ; il révolutionne véritablement la gestion des actifs, des liquidités et de la gouvernance des protocoles DeFi. Dans cet article, nous explorerons les fonctionnalités phares de Mitosis et verrons comment elles répondent aux problématiques critiques de l'espace DeFi, de la fragmentation des liquidités à la centralisation de la gouvernance. Voir  https://docs.mitosis.org/docs/learn/what-is-mitosis

1 . Liquidité programmable : une révolution DeFi

La liquidité programmable de Mitosis la distingue véritablement de nombreuses options existantes dans l'espace DeFi. Contrairement aux pools de liquidité traditionnels, où les fournisseurs se retrouvent souvent à bloquer leurs actifs avec une flexibilité minimale, Mitosis adopte une approche plus dynamique. Elle permet aux fournisseurs de liquidité de créer des profils de liquidité personnalisés grâce aux miAssets. Ces jetons programmables sont directement liés à des provisions de liquidité, ce qui signifie qu'ils peuvent être échangés, transférés ou utilisés dans diverses applications DeFi sur différentes chaînes.

En résumé, Mitosis révolutionne la gestion de la liquidité en la rendant plus adaptable et plus efficace. La liquidité devient un actif flexible, déplaçable ou utilisable entre les blockchains sans perte de valeur ni d'intégrité. L'un des principaux avantages de cette méthode est sa compatibilité inter-chaînes. Par exemple, la liquidité d'Ethereum peut être facilement transférée vers Polkadot ou la Binance Smart Chain, sans avoir recours à des ponts coûteux et chronophages. Cela permet d'éliminer les goulots d'étranglement et de réduire la fragmentation de la liquidité, améliorant ainsi l'efficacité globale de l'écosystème DeFi.

À mesure que Mitosis continue d'évoluer, il a le potentiel de devenir le protocole de référence pour la gestion des liquidités dans divers écosystèmes, améliorant ainsi l'accessibilité et l'efficacité des applications DeFi. L'approche innovante de Mitosis en matière de liquidité pourrait-elle établir une nouvelle référence pour toutes les plateformes DeFi ? Pour plus d'informations, consultez le Litepaper de Mitosis. Voir https://blog.mitosis.org/

2 . Matrix Vaults : des solutions de liquidité sur mesure

Parlons des coffres-forts Matrix, une fonctionnalité phare de Mitosis qui révolutionne l'univers DeFi. Ces coffres-forts permettent aux fournisseurs de liquidités de se lancer directement dans les protocoles DeFi et de définir leurs propres conditions de liquidité : périodes de blocage, niveaux de risque et configuration des récompenses. Contrairement aux pools de liquidité traditionnels, où vos actifs peuvent être affectés par les fluctuations du marché, les coffres-forts Matrix offrent un moyen plus personnalisé, sécurisé et fiable de générer des rendements.

Mais ce n'est pas tout ! Les coffres-forts Matrix permettent également aux fournisseurs de liquidités de participer aux décisions de gouvernance des protocoles qu'ils soutiennent. En détenant des jetons de gouvernance liés à leurs contributions de liquidité, les participants aux coffres-forts Matrix de Mitosis peuvent influencer tous les aspects, du développement du protocole à la distribution des rendements. Cette approche de gouvernance décentralisée donne le pouvoir aux utilisateurs, garantissant que la liquidité est répartie entre un groupe diversifié de parties prenantes au lieu d'être accaparée par quelques grands acteurs. Il s'agit d'une nouvelle perspective sur l'approvisionnement en liquidités dans la DeFi, la rendant plus démocratique et axée sur la communauté. Voir https://university.mitosis.org/page/2/

Fonctionnement des coffres-forts Matrix

Les coffres-forts Matrix fonctionnent en deux phases principales : avant et après le lancement du réseau principal Mitosis.

Avant le réseau principal Mitosis

• Des coffres-forts Matrix sont installés sur chaque réseau pris en charge, comme Ethereum, Arbitrum, Linea et d'autres.
• Les utilisateurs peuvent y déposer leurs actifs selon le réseau choisi.
• En échange, ils reçoivent des maAssets, qui servent de jetons de réception pour leurs dépôts.
• Ces maAssets sont conçus pour générer diverses récompenses pour les utilisateurs.

Après le réseau principal Mitosi

Une fois le réseau principal Mitosis opérationnel, les coffres-forts Matrix migrent vers la chaîne Mitosis L1, permettant ainsi les dépôts d'actifs natifs.

• Les utilisateurs peuvent déposer des actifs dans les coffres Mitosis sur différents réseaux (par exemple, en déposant des weETH d'Arbitrum dans le coffre Mitosis d'Arbitrum).
• En échange, ils obtiennent des actifs Vanilla sur le réseau principal Mitosis L1.
• Ces actifs Vanilla peuvent ensuite être déposés dans les coffres Matrix sur Mitosis L1.
• Les utilisateurs recevront des maAssets sur le réseau principal Mitosis L1, qui représentent leurs dépôts.
• Ces maAssets continuent de générer diverses récompenses DeFi.

Cette approche organisée permet aux coffres Matrix de fonctionner comme des pipelines de liquidité efficaces, garantissant une circulation fluide des liquidités au sein des écosystèmes DeFi tout en offrant d'excellentes opportunités de rendement. Voir https://docs.mitosis.org/docs/learn/matrix/intro

Cette nouvelle approche laisse-t-elle entrevoir une évolution vers des pools de liquidités plus durables dans la DeFi ? Pourrait-elle ouvrir la voie à des engagements de capitaux à plus long terme sur diverses plateformes ?

3 . Ecosystem-Owned Liquidity (EOL): A Community-Focused Model

Mitosis révolutionne les choses avec son concept de coffre-fort de liquidités détenu par l'écosystème (EOL), qui revisite le fonctionnement de la liquidité dans la DeFi. Au lieu de laisser les entités centralisées ou les grands investisseurs institutionnels prendre les rênes, Mitosis permet à la communauté de détenir et de gérer des pools de liquidités. Cette approche innovante favorise non seulement l'équité, mais réduit également les risques de manipulation par les grands acteurs qui influencent souvent le marché avec leurs investissements importants.

En pratique, comment cela se traduit-il ? Les utilisateurs de Mitosis se regroupent pour superviser la liquidité au sein du système, créant ainsi un espace plus décentralisé et sécurisé pour tous les acteurs. La liquidité est répartie plus équitablement et la communauté peut décider de son allocation grâce à des mécanismes de gouvernance. Cela pourrait changer la donne pour la durabilité des écosystèmes DeFi, contribuant à atténuer l'impact des baleines et du contrôle centralisé.

Le modèle EOL se distingue nettement des plateformes comme Aave et Compound, où une poignée de grands fournisseurs de liquidités exercent une forte influence sur la gouvernance et la distribution des liquidités. En transférant la propriété des liquidités à la communauté au sens large, Mitosis pourrait ouvrir la voie à des plateformes DeFi plus inclusives et transparentes.

Pour approfondir votre compréhension du coffre EOL, consultez le schéma ci-dessous avec ses explications.

Si vous souhaitez participer au coffre EOL sur la chaîne Mitosis, voici son fonctionnement. En s'inscrivant, les utilisateurs peuvent déposer leurs actifs du hub, ce qui leur permet de participer au mécanisme EOL tout en conservant l'accès aux actifs porteurs de rendement.

En matière de conformité, le coffre EOL respecte la norme ERC20 et intègre des interfaces ERC4626. Il est donc compatible avec divers protocoles DeFi et optimise la gestion des actifs au sein du coffre. Chaque miAsset, comme le miETH, est adossé à son actif hub correspondant, comme l'ETH.

Si vous décidez de quitter le coffre EOL, vous pouvez le faire via une procédure de désinscription, qui vous permettra de récupérer vos actifs déposés. Gardez à l'esprit que ce processus n'est pas instantané : un délai peut être nécessaire en fonction du fonctionnement du coffre, des règlements de rendement ou des conditions de liquidité.

Inscription

Le schéma ci-dessus illustre le processus d'inscription au coffre EOL sur la chaîne Mitosis. Il permet aux utilisateurs de déposer des ETH et de gagner un actif productif en retour.

Dépôt d'un actif Hub (ETH)

Un utilisateur dépose d'abord 1 ETH dans le coffre EOL. Cet ETH est ensuite utilisé dans le mécanisme EOL, ce qui permet de générer des rendements ou de gérer l'exposition au risque.

Émission d'un actif productif (miETH)

Une fois l'ETH déposé, l'utilisateur récupère des miETH. Le hic : la valeur des miETH n'est pas identique à celle de l'ETH. Sa valeur varie en fonction du rendement accumulé et des pertes éventuelles au fil du temps.

Ajustement dynamique des miETH

Le montant de miETH reçu par un utilisateur est lié aux performances du coffre. Par exemple, si un utilisateur dépose 1 ETH, il pourrait ne recevoir que 0,9 miETH. Cela reflète les ajustements liés à la génération continue de rendement et à la gestion des risques au sein du coffre.

Ce système est conçu pour garantir que les utilisateurs du coffre EOL puissent profiter des opportunités de rendement tout en étant conscients des risques liés aux actifs sous-jacents. Voir https://docs.mitosis.org/docs/developers/protocol/eol-vault

Se désengager

Processus de désinscription : Retrait d'actifs du coffre-fort EOL
Après avoir utilisé le coffre-fort EOL de Mitosis, les utilisateurs peuvent souhaiter récupérer leurs actifs d'origine via un processus de désinscription. Cependant, gardez à l'esprit que ce retrait n'est pas instantané : il fonctionne selon un système de file d'attente structuré qui permet de gérer la liquidité tout en assurant le bon fonctionnement du coffre-fort.

Initier la demande de désinscription

Pour retirer des actifs, un utilisateur doit soumettre une demande à la file d'attente de désinscription, en indiquant le montant de miETH qu'il souhaite échanger. Une fois cette demande effectuée, le montant équivalent en miETH est transféré du solde de l'utilisateur vers la file d'attente de désinscription, marquant ainsi sa sortie du coffre-fort.

Vérification et réservation des liquidités

Tous les actifs du coffre-fort ne peuvent pas être retirés immédiatement ; nombre d'entre eux sont activement utilisés dans des stratégies EOL. Un stratège surveille la liquidité disponible et recherche les actifs inactifs qui ne sont pas actuellement alloués. Si les fonds sont suffisants, le stratège réserve des liquidités grâce à reserveEOL(), garantissant ainsi que l'actif hub nécessaire (ETH) est mis de côté pour le retrait.

Période d'attente de 7 jours

Pour garantir la stabilité, les utilisateurs doivent attendre au moins sept jours avant que leur demande de désinscription ne soit finalisée. Cette période d'attente permet d'ajuster les liquidités et les distributions de rendement, et garantit que tout est correctement comptabilisé avant tout retrait.

Réclamation de l'actif hub (ETH)

Une fois la demande de désinscription traitée, ce qui signifie que les liquidités ont été réservées et que la période d'attente est terminée, l'utilisateur peut réclamer son actif hub initial. Par exemple, si un utilisateur a initialement déposé 1 ETH et détenait 0,9 miETH, il pourra désormais retirer 1 ETH de la file d'attente de désinscription. À ce stade, sa participation au coffre EOL est définitivement clôturée.

Ce processus de retrait organisé garantit l'équilibre du coffre EOL, offrant un accès équitable aux liquidités tout en préservant l'efficacité pour tous les utilisateurs. Cela souligne également l'importance d'une gestion stratégique des actifs, permettant aux participants de se retirer avec un impact minimal sur la santé globale du système. Ce système innovant pourrait-il être la clé d'un écosystème financier véritablement décentralisé ?

4 . Interopérabilité inter-chaînes : éliminer les obstacles

L’interopérabilité inter-chaînes est une révolution pour Mitosis. Dans un monde où plusieurs blockchains fonctionnent indépendamment, la capacité à interagir de manière fluide entre elles est plus importante que jamais. Mitosis relève ce défi de front en fournissant une infrastructure inter-chaînes qui permet aux actifs de circuler de manière fluide sur différents réseaux blockchain, tout en maintenant une sécurité et une efficacité optimales.

Cette fonctionnalité est particulièrement précieuse car elle élimine les contraintes liées à des passerelles complexes et souvent lentes, sources de retards ou de risques de sécurité. Si des projets comme Thorchain et Cosmos ont progressé dans ce domaine, ils restent confrontés à des limites liées à des obstacles techniques et à des problèmes de liquidité. Mitosis s’efforce de surmonter ces défis en connectant plusieurs écosystèmes blockchain et en favorisant une véritable interopérabilité entre eux.

La liquidité inter-chaînes est essentielle à la croissance de la DeFi, car elle garantit que les ressources sont disponibles là où elles sont le plus nécessaires. En mettant l'accent sur la fluidité des transactions inter-chaînes, Mitosis pourrait devenir un acteur majeur du paysage de l'interopérabilité. Cette interopérabilité améliorée pourrait-elle être l'étincelle qui déclenchera la prochaine vague d'applications décentralisées ? Voir https://university.mitosis.org/cross-chain-liquidity-management-how-mitosis-unifies-defi-liquidity/

5 .Applications concrètes : Mitosis au-delà de la DeFi

Mitosis est principalement reconnu pour ses applications DeFi révolutionnaires, mais son potentiel va bien au-delà. En mettant l'accent sur la flexibilité de la liquidité, la gouvernance et l'interopérabilité inter-chaînes, Mitosis pourrait trouver des applications dans divers domaines, tels que la gestion de la chaîne d'approvisionnement, les systèmes d'identité décentralisés et la confidentialité des données.

Prenons l'exemple de Filecoin et d'Arweave. Ils ont développé des solutions de stockage de données décentralisées, mais n'ont pas encore maîtrisé la gestion de la liquidité comme Mitosis. Imaginez si Mitosis pouvait permettre aux applications décentralisées (dApps) de ces domaines d'exploiter un plus grand volume de liquidités, les rendant ainsi plus accessibles à un public plus large d'utilisateurs et de développeurs.

Mitosis pourrait-il devenir une base pour différents secteurs, permettant le développement d'applications et de services décentralisés au-delà de la DeFi ?

En conclusion, Mitosis repousse les limites du possible dans la DeFi et au-delà. Sa combinaison de liquidité programmable, de gouvernance communautaire et d'interopérabilité inter-chaînes en fait une solution unique aux nombreux défis auxquels la finance décentralisée est actuellement confrontée. Cela dit, son succès dépend de sa capacité à intégrer efficacement ces fonctionnalités aux écosystèmes existants et à favoriser une adoption généralisée. Va-t-elle véritablement révolutionner la gestion des liquidités dans la DeFi ? Et comment son modèle de gouvernance s'adaptera-t-il à l'arrivée de nouveaux acteurs ? Alors que l'espace DeFi continue d'évoluer, Mitosis joue un rôle clé dans la gestion et la gouvernance des liquidités sur les différentes chaînes.

Mitosis deviendra-t-il un leader dans la gestion des liquidités inter-chaînes, ou des obstacles tels que l'adoption et l'évolutivité freineront-ils son avancée ? Comment d'autres projets peuvent-ils s'appuyer sur les réalisations de Mitosis pour favoriser un écosystème financier véritablement décentralisé ? J'apprécierais vos réponses aux questions ci-dessus dans les commentaires.